O fundo imobiliário KNSC11, sob gestão da Kinea Investimentos, anunciou na sexta-feira (24), por meio de fato relevante, a aprovação de sua 6ª emissão de cotas, em uma oferta pública que poderá movimentar inicialmente cerca de R$ 400 milhões, com potencial para alcançar R$ 500 milhões com o lote adicional.
De acordo com o documento, a oferta foi aprovada pelo administrador e pela gestora e será realizada sob o regime de melhores esforços de colocação, conforme as regras da Resolução CVM 160.
Além disso, a distribuição será coordenada pela XP Investimentos e poderá contar com outras instituições credenciadas pela Bolsa brasileira (B3).
Como funcionará a oferta do KNSC11?
Segundo o fato relevante, serão emitidas inicialmente 45.977.012 novas cotas, ao preço unitário de R$ 8,70, equivalente ao valor patrimonial por cota apurado em 30 de junho de 2026.
A oferta também prevê um lote adicional de até 25%, o que poderá elevar o volume captado para aproximadamente R$ 500 milhões, caso haja demanda suficiente.
A emissão será destinada a investidores em geral e contará com possibilidade de distribuição parcial, desde que seja atingido o montante mínimo de R$ 30 milhões.
Caso esse valor mínimo não seja alcançado durante o período de distribuição, a oferta será cancelada, conforme previsto na documentação da operação.
Vale destacar que a divulgação do fato relevante representa apenas a aprovação da emissão. A efetiva captação dependerá da adesão dos investidores durante o período da oferta.
Segundo a gestora, a operação será realizada dentro do limite de capital autorizado previsto no regulamento do fundo e em conformidade com a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Destino dos recursos
O KNSC11 ainda não informou a destinação dos recursos que pretende captar com a oferta. No fato relevante, a gestão não detalha quais ativos poderão ser adquiridos nem indica alterações na estratégia de investimentos do fundo.
Atualmente, o KNSC11 mantém uma estratégia voltada para investimentos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros títulos ligados ao mercado imobiliário, buscando gerar renda recorrente aos cotistas.
Como a oferta será realizada sob o regime de melhores esforços, a instituição coordenadora buscará distribuir as cotas ao mercado, sem garantia de colocação da totalidade da emissão.
De acordo com dados do Funds Explorer, o fundo imobiliário possui atualmente patrimônio líquido de aproximadamente R$ 1,8 bilhão, liquidez média diária próxima de R$ 3,9 milhões e dividend yield (rendimento de dividendo) acumulado de 12,46% nos últimos 12 meses.
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