O fundo imobiliário KNSC11, sob gestão da Kinea, divulgou ao mercado seu relatório gerencial referente ao mês de setembro, no qual apresentou resultado líquido de R$ 15,9 milhões.
O montante representa uma leve queda em relação ao mês anterior, quando o fundo registrou R$ 16 milhões, devido aos efeitos da deflação sobre parte dos investimentos.
No geral, a receita total foi de R$ 18,2 milhões, sendo R$ 16,3 milhões provenientes dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Já as despesas totalizaram R$ 2,3 milhões no período.
Pagamento de dividendos
Embora a redução do resultado, a distribuição de dividendos em setembro totalizou R$ 18,9 milhões, acima do montante pago em agosto. Assim, o KNSC11 distribuiu R$ 0,08 por cota aos cotistas em 14 de outubro.
Com base no preço médio de ingresso no fundo, de R$ 9,19, o dividend yield (rendimento de dividendos) mensal foi de aproximadamente 0,87%.
Além disso, em comparação com a taxa DI, os dividendos do KNSC11 corresponderam a cerca de 80% do indicador no período. Após o ajuste tributário de 15%, conhecido como gross-up, a equivalência alcançou 95% do CDI.
Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de fundos imobiliários como o KNSC11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que eleva a atratividade do segmento.
Investimentos feitos pelo KNSC11
Em setembro, o KNSC11 realizou duas novas aquisições de crédito imobiliário, com investimento total de R$ 20,1 milhões. As operações possuem remuneração média de CDI + 3,12% ao ano e ampliam a exposição do FII a empreendimentos corporativos e residenciais.
Entre os destaques está a aquisição de um CRI associado a um edifício de escritórios de padrão AAA, localizado na Marginal Pinheiros, em São Paulo, no valor total de R$ 10,1 milhões.
Já a segunda aquisição, no valor de R$ 10 milhões, envolve um título relacionado a um empreendimento residencial de alto padrão na Barra da Tijuca, no Rio de Janeiro. A operação conta com remuneração de CDI + 4,50% ao ano e mecanismos de proteção, como alienação fiduciária, cessão de recebíveis e avais.
No fechamento de setembro, o KNSC11 apresentava 89,6% de seu patrimônio líquido aplicado em ativos-alvo. A maior parcela dos recursos, equivalente a 57,9% do patrimônio, estava direcionada a CRIs corrigidos pelo IPCA.
Esses títulos apresentavam remuneração média marcada a mercado de IPCA + 10,06% ao ano e prazo médio de 7,9 anos. Já os CRIs vinculados ao CDI correspondiam a 31,8% do patrimônio do KNSC11, com taxa média de CDI + 2,91% ao ano e prazo médio de 3,4 anos.
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