O fundo imobiliário VGHF11, sob gestão da Valora, divulgou nesta sexta-feira (28) a distribuição de R$ 0,07 por cota em dividendos, referente ao desempenho de novembro.
O pagamento está previsto para 5 de dezembro, com base na posição dos investidores na data de corte, definida pela gestora em 28 de novembro. A partir de 29 de novembro, as cotas passaram a ser negociadas ex-direito.
Considerando a cotação de R$ 7,08 no fechamento do mês, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal é de 0,99%. Nos últimos 12 meses, o rendimento acumulado foi de 15,96%.
Além disso, o fundo vem reduzindo gradualmente o valor distribuído. Em junho, o pagamento foi de R$ 0,10, recuando para R$ 0,09 em julho e agosto, R$ 0,08 em setembro e R$ 0,07 em outubro e novembro.
Em outubro, o valor representou uma rentabilidade líquida de IPCA + 10,65% ao ano sobre o valor patrimonial de setembro de 2025. Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, dividendos de FIIs como o VGHF11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas.
VGHF11 realiza novos investimentos
No fechamento de outubro, o VGHF11 apresentava 101% do patrimônio líquido (PL) alocado em ativos-alvo, distribuídos em 138 operações, totalizando R$ 1,42 bilhão investido.
Além disso, cerca de R$ 62,2 milhões (4,4% do PL) estavam aplicados em operações de venda e recompra futura de CRIs, contratadas a um custo médio de CDI + 0,8% ao ano, enquanto os recursos líquidos permaneciam em instrumentos de caixa.
No período, a gestora destacou dois momentos importantes relacionadas a inadimplência, sendo uma delas envolvendo o CRIs Selina, que seguem marcados a zero, e a outra está associada ao CRI Guaicurus, cuja venda final dos terrenos ainda depende de diligências e trâmites jurídicos.
Como resultado, o fundo registrou variação negativa de R$ 0,03 por cota em seu patrimônio líquido no mês, impactado pela desvalorização da carteira de FIIs. O VGHF11 encerrou outubro com PL de R$ 1,41 bilhão, P/VP de 0,83 e participação de 0,83% no Ifix.
