O fundo imobiliário VGHF11, gerido pela Valora Gestão, anunciou a distribuição de R$ 0,07 por cota em dividendos, referente ao desempenho de junho, mantendo o mesmo patamardos últimos oito meses consecutivos.
Segundo o cronograma, o pagamento será realizado em 7 de julho, para investidores com posição no fundo em 30 de junho, data de corte. Desde 1º de julho, as cotas passaram a ser negociadas na condição “ex-direito”.
Com base na cotação de R$ 6,03 no fechamento do mês, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal do fundo é de aproximadamente 1,16%.
Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de fundos imobiliários como o VGHF11 são isentos de imposto de renda (IR) para pessoas físicas, o que eleva a atratividade do segmento.
VGHF11 mantém dividendos
Embora o pagamento anunciado tenha como base o desempenho operacional de junho, o relatório gerencial do período ainda não foi divulgado pela gestora. Em maio, por outro lado, o fundo já havia realizado distribuição no mesmo valor, mantendo a estabilidade dos rendimentos.
Segundo a Valora Gestão, a rentabilidade líquida do pagamento naquele período foi de 10,9% ao ano, equivalente a IPCA menos 0,7% ao ano, considerando como base a cota patrimonial no encerramento de abril.
Já no acumulado dos últimos 12 meses, até aquele momento, o fundo havia distribuído R$ 0,92 por cota, o equivalente a uma rentabilidade líquida de 11,3% ao ano, ou IPCA + 6,9% ao ano sobre a mesma base de comparação.
Além disso, o VGHF11 mantém o pagamento de R$ 0,07 por cota desde novembro de 2025, o que reforça a consistência na distribuição de rendimentos.
Ajustes na carteira
Ainda em maio, a cota patrimonial do VGHF11 registrou recuo de R$ 0,16. O movimento acompanhou a desvalorização observada na carteira de FIIs, em linha com a queda de 1,32% do IFIX no período.
Na carteira VALOR, o fundo realizou vendas líquidas de aproximadamente R$ 2,9 milhões, concentradas principalmente em cotas de fundos imobiliários com maior liquidez. Assim, essa parcela passou a representar 52,9% dos ativos-alvo, levemente acima dos 52,5% registrados em abril.
Enquanto na carteira RENDA, as vendas líquidas totalizaram R$ 13,5 milhões em CRIs, fazendo com que essa fatia encerrasse maio representando 47,1% dos ativos-alvo, contra 47,5% no mês anterior.
No fechamento de maio, o VGHF11 possuía exposição equivalente a 102,3% do patrimônio líquido em ativos-alvo, distribuídos em 133 ativos diferentes, que juntos somavam aproximadamente R$ 1,41 bilhão.
Além disso, cerca de R$ 43,3 milhões, o equivalente a 3,1% do patrimônio líquido, estavam aplicados em operações de compromissada reversa de CRIs, com custo médio de CDI + 0,84% ao ano.
Por fim, o fundo encerrou o período com 378.189 cotistas e registrou liquidez média diária de R$ 5,8 milhões no mercado secundário.
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