O fundo imobiliário TRXF11, sob gestão da TRX, comunicou ao mercado, por meio de fato relevante, duas novas movimentações em seu portfólio, incluindo a aquisição de participações em cinco shoppings administrados pela Iguatemi, além da venda de três imóveis locados ao Grupo Pão de Açúcar.
Em relação às compras, a operação foi avaliada em R$ 876,1 milhões e envolve 35,55% do Shopping Praia de Belas, em Porto Alegre (RS), e 36% do Iguatemi Alphaville, em Barueri (SP).
Além disso, também inclui outros 36% no I Fashion Outlet Novo Hamburgo, no Rio Grande do Sul, e participações de 10% no Iguatemi Ribeirão Preto e no Iguatemi São José do Rio Preto, ambos no estado de São Paulo.
Ademais, a Iguatemi permanecerá responsável pela gestão e administração dos empreendimentos, mantendo a continuidade operacional dos ativos após a eventual conclusão da operação.
Pagamento do TRXF11
De acordo com o fato relevante, o pagamento do FII TRXF11 será dividido em três etapas.
Do total de R$ 876,15 milhões, cerca de R$ 569,5 milhões serão pagos no fechamento, enquanto R$ 219 milhões serão quitados em dinheiro e R$ 350,5 milhões poderão ser compensados por meio da subscrição e integralização de cotas do fundo pelos próprios vendedores.
Já os R$ 306,7 milhões remanescentes serão pagos em duas parcelas. A primeira, de R$ 131,4 milhões, terá vencimento em até 12 meses após o fechamento, já a segunda, de R$ 175,2 milhões, será paga em até 24 meses.
Venda de imóveis
Em paralelo às aquisições, o TRXF11 celebrou um compromisso para vender três lojas, localizadas em São Paulo e São Caetano do Sul (SP), atualmente ocupadas pelo Pão de Açúcar por meio de contratos de locação atípicos, com vencimentos entre julho e agosto de 2035.
A operação envolve o montante de aproximadamente R$ 109,25 milhões. O comprador pagará metade do valor, equivalente a R$ 54,625 milhões, à vista, enquanto os outros R$ 54,625 milhões serão quitados em seis parcelas semestrais, iguais e consecutivas, corrigidas pelo IPCA.
Além disso, após o pagamento do sinal, o comprador terá direito ao recebimento integral dos aluguéis dos imóveis.
No entanto, a operação está condicionada à confirmação da viabilidade da aquisição e às demais condições previstas no compromisso.
Caso concluída, o TRXF11 estima registrar um lucro de aproximadamente R$ 34,8 milhões, equivalente a R$ 0,56 por cota. A operação também deve contribuir para a redução da alavancagem do fundo em aproximadamente R$ 51,9 milhões.
O preço negociado para os imóveis está 14,9% acima do último laudo de avaliação e equivale a um cap rate de 6,3%, com base no aluguel mensal vigente.
Por fim, o TRXF11 segue ampliando sua exposição a diferentes segmentos do mercado imobiliário, enquanto movimenta ativos para otimizar o portfólio e reduzir a alavancagem. Para acompanhar as principais movimentações dos FIIs e encontrar oportunidades, confira as carteiras da Orion Research. Clique aqui!
