O fundo imobiliário GARE11, gerido pela Guardian Gestora, divulgou nesta sexta-feira (26) a assinatura de um Memorando de Entendimentos (MOU) para a venda de um portfólio de imóveis ao FII Riza Renda Imobiliária Master. A operação envolve nove ativos e foi avaliada em cerca de R$ 804,36 milhões.
A transação reúne imóveis dos segmentos de renda urbana e logística, distribuídos por seis estados brasileiros, com todos os contratos de locação estruturados no modelo 100% atípico.
Entre os ativos negociados estão cinco unidades do Atacadão, pertencente ao Carrefour Brasil, localizadas em Cuiabá (MT), Atibaia (SP), Campo Grande (MS), Caraguatatuba (SP) e Lucas do Rio Verde (MT).
Além disso, o portfólio inclui três lojas da rede Mix Mateus, do Grupo Mateus, situadas em Itabuna (BA) e Maceió (AL), além de um imóvel ocupado pela rede Almanara, em Jandira (SP).
Benefícios da venda para o GARE11
Segundo a gestão, a operação busca reequilibrar a exposição do fundo ao Grupo Carrefour, que concentrava parte relevante do portfólio, além de permitir a realização do lucro acumulado nos ativos ao longo do tempo.
Outro objetivo da operação é reduzir a alavancagem, uma vez que os CRIs vinculados aos imóveis vendidos serão quitados automaticamente com os recursos da transação, ampliando a capacidade de alocação em novas oportunidades.
Durante a operação, o GARE11 receberá Cotas Subordinadas do FII Riza Master, em vez de encerrar totalmente sua exposição aos ativos negociados.
Na prática, o fundo continuará com potencial para capturar a rentabilidade excedente gerada pelo portfólio ao longo do prazo de desinvestimento do novo veículo, além da remuneração base garantida às Cotas Sênior.
No entanto, a venda ainda está condicionada ao cumprimento de condições precedentes usuais para operações desse porte. A gestão destacou que mais detalhes deverão ser apresentados no próximo relatório gerencial do fundo.
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