O fundo imobiliário PMLL11, sob gestão da Pátria-VBI Asset, divulgou nesta sexta-feira (27) seu relatório gerencial referente a fevereiro, com resultado de R$ 12,592 milhões, o que representa uma queda de 56,75% em relação a janeiro, quando o fundo havia registrado R$ 29,113 milhões.
No período, a receita total somou R$ 14,818 milhões, sendo R$ 14 milhões provenientes das locações. Já as despesas totalizaram R$ 2,225 milhões no mês.
Apesar da baixa no resultado, o fundo manteve a distribuição de R$ 1,00 por cota em dividendos, repetindo o patamar do mês anterior. O pagamento foi realizado em 13 de março, para investidores com posição em 27 de fevereiro.
Considerando a cotação de mercado e a liquidez média diária próxima de R$ 9,4 milhões, o dividend yield (rendimento de dividendo) anualizado do fundo está em torno de 11% ao ano.
Ocupação eleva e avanço nas vendas
Em fevereiro, o PMLL11 encerrou o período com taxa de ocupação próxima de 97%, o maior nível já registrado pelo fundo, segundo a gestão. O resultado reflete o avanço na locação dos ativos ao longo dos últimos meses.
Atualmente, o portfólio do FII é composto por participações em 14 shopping centers, totalizando cerca de 139 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL) própria.
De acordo com a Pátria, o desempenho operacional segue consistente, com indicadores que reforçam a expectativa de evolução do NOI (resultado operacional) nos próximos meses.
No período, o NOI por metro quadrado apresentou crescimento de 1,7% na comparação anual, enquanto as vendas totais por metro quadrado avançaram 9,9% no mesmo intervalo.
Além disso, o indicador de same store sales registrou alta de 6,9%, enquanto o same store rent, que mede a evolução dos aluguéis em bases comparáveis, cresceu 5,2%.
Patrimônio líquido do PMLL11
Ao fim de fevereiro, o fundo apresentava patrimônio líquido de R$ 1,64 bilhão e valor de mercado de R$ 1,52 bilhão, resultando em um múltiplo P/VP de 0,93x, indicando negociação com desconto em relação ao valor patrimonial.
Ademais, a inadimplência líquida foi de 8% em janeiro, nível atribuído a efeitos sazonais típicos do início do ano. No acumulado de 12 meses, o indicador permanece controlado em 2,3%, segundo a gestão.
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