Nesta quarta-feira (10) o fundo imobiliário KNCR11, gerido pela Kinea Investimentos, divulgou seu relatório gerencial referente ao desempenho de maio. No período, o FII registrou resultado líquido de R$ 119,2 milhões, repetindo o mesmo montante apurado no mês anterior.
O desempenho é proveniente, principalmente, dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que responderam por R$ 104,1 milhões do resultado total. Em paralelo, as despesas somaram R$ 9,9 milhões no período.
Com esse desempenho, o KNCR11 realizou nesta sexta-feira, 12 de junho, o pagamento de R$ 1,10 por cota em dividendos, mantendo o mesmo patamar do mês anterior. O valor foi destinado aos investidores posicionados no fundo em 29 de maio, data de corte.
Ademais, com base na cotação média de ingresso de R$ 102,12, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal do fundo é de aproximadamente 1,08%, equivalente a 100% da taxa DI no período.
Além disso, os fundos imobiliários como o KNCR11 seguem isentos de imposto de renda (IR) para pessoas físicas, conforme a legislação vigente.
Carteira ultrapassa R$ 10 bilhões
Atualmente, a carteira do KNCR11 está avaliada em R$ 10,964 bilhões, com forte concentração em ativos de crédito imobiliário. Os CRIs representam 77,8% do patrimônio, o equivalente a R$ 8,427 bilhões, distribuídos em 89 operações.
A carteira de recebíveis permanece quase totalmente indexada ao CDI, com taxa média de aquisição de CDI + 2,05% ao ano. Pela marcação a mercado, a remuneração média está em CDI + 2,08% ao ano, com prazo médio de 3,9 anos.
Além disso, o fundo mantém 15,1% da carteira alocada em LCIs, enquanto 6,9% permanecem em caixa aplicado em títulos públicos federais.
A exposição em LCIs soma R$ 1,66 bilhão, com taxa média equivalente a 94% do CDI líquido de IR. Já a posição em caixa totaliza R$ 751,4 milhões.
Na divisão por indexadores, a carteira do KNCR11 permanece amplamente concentrada em ativos pós-fixados, com 93,0% da exposição atrelada ao CDI, enquanto 6,9% acompanha a taxa Selic e apenas 0,1% está indexado ao IPCA.
Já na distribuição por segmento, o setor de escritórios concentra a maior parte da carteira, representando 45,6% da exposição total. Na sequência aparecem os ativos de shopping centers, com participação de 27,3%, além do segmento logístico, responsável por 11,7%.
Futuros investimentos do KNCR11
Em relação aos investimentos, a gestão do KNCR11 informou que possui R$ 1,815 bilhão em operações atualmente em estruturação, com expectativa de desembolso nas próximas semanas.
Segundo a Kinea, aproximadamente 50% desse capital deve ser integralizado já no primeiro mês, reforçando o potencial de manutenção da geração de receita do fundo.
Do montante, cerca de R$ 575 milhões serão destinados ao setor logístico com prazo estimado de 30 dias, outros R$ 300 milhões também serão direcionados para operações logísticas entre 30 e 60 dias, enquanto R$ 250 milhões devem ser investidos no setor farmacêutico e aproximadamente R$ 200 milhões em operações residenciais.
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