O fundo imobiliário KNCR11, gerido pela Kinea Investimentos, divulgou o relatório gerencial referente ao mês de abril com resultado líquido de R$ 116,9 milhões, queda de 12,63% em relação a março, quando o fundo registrou lucro de R$ 133,8 milhões.
O desempenho do período foi sustentado por uma receita total de R$ 126,6 milhões, com destaque para os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que responderam por R$ 105,2 milhões do montante.
Além disso, o fundo também registrou R$ 11,7 milhões em LCIs e R$ 2 milhões em posições em FIIs, enquanto as despesas somaram R$ 9,8 milhões.
Em paralelo, o KNCR11 movimentou R$ 336,07 milhões no mercado secundário em abril, com média diária de aproximadamente R$ 16,8 milhões.
Fundo realiza pagamento de maio
Com isso, o KNCR11 realizou a distribuição de R$ 1,10 por cota em dividendos, o que reflete em uma redução em comparação com o mês anterior, quando pagou R$ 1,15 por cota.
Ainda assim, o FII manteve uma reserva de resultados não distribuídos de R$ 0,19 por cota. O pagamento dos proventos foi realizado em 14 de maio, para investidores posicionados em 30 de abril, data de corte.
Com base na cotação média de R$ 102,12, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal foi de 1,08%, equivalente a cerca de 99% da taxa DI do período ou 116% do CDI, considerando gross-up.
Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de fundos imobiliários como o KNCR11 são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que reforça a atratividade do FII.
Situação da carteira do KNCR11
No encerramento de abril, o KNCR11 tinha 78,2% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, além de 14,8% em LCIs e 6,9% em caixa. Na carteira de crédito, a maior parte da exposição estava concentrada em ativos indexados ao CDI.
Ademais, os CRIs pós-fixados representavam 78,1% do patrimônio, com remuneração média de CDI + 2,07% ao ano e prazo médio de 3,9 anos. Já a exposição à inflação era residual, com apenas 0,1% da carteira.
Investimentos do período
Durante abril, o KNCR11 realizou R$ 70,5 milhões em novos investimentos, todos em operações de CRIs.
Entre os destaques está a operação Huma – CD Santana de Parnaíba, avaliada em R$ 45,5 milhões, com remuneração de CDI + 1,65% ao ano.
Além disso, o fundo investiu R$ 25 milhões no HSLG – BTS Meli, com retorno de CDI + 1,90% ao ano, ambos estruturados com garantias como alienação fiduciária e fundo de reserva.
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