Em avaliação divulgada nesta terça-feira (17), o Citi afirmou que, diante do cenário de volatilidade nos mercados globais em meio ao conflito no Oriente Médio, com a guerra envolvendo Estados Unidos, Israel e Irã, o Ibovespa e os mercados de ações do Brasil podem atuar como refúgios geopolíticos relativamente seguros no longo prazo.
Para o banco, os mercados da América Latina tendem a seguir resilientes, uma vez que estão menos expostos às consequências econômicas diretas do conflito.
O Brasil é exportador líquido de petróleo bruto e também uma potência global em biocombustíveis, o que, em meio às dificuldades no Estreito de Ormuz, pode representar uma vantagem relevante.
Ibovespa é impulsionado pelo petróleo
Nesta terça-feira, o Ibovespa (Ibov), principal índice da Bolsa brasileira (B3), teve seu desempenho sustentado pelas ações da Petrobras (PETR3; PETR4).
Na sessão, o índice fechou em alta de 0,30%, aos 180.409,73 pontos. Já os papéis da estatal ficaram entre as principais altas, com a ação ordinária avançando 1,22%, a R$ 50,73, enquanto a preferencial subiu 1,76%, a R$ 46,38.
A Petrobras foi impulsionada pela entrada de fluxo estrangeiro e pela alta do petróleo. No dia, o Brent avançou 3,20%, sendo negociado a US$ 103,42 por barril na Intercontinental Exchange (ICE), em Londres.
Em paralelo, o dólar à vista (USDBRL) encerrou o pregão em R$ 5,20, com queda de 0,57%.
Citi avalia riscos no Estreito de Ormuz
Segundo o Citi, ainda é difícil prever quando os fluxos de petróleo pelo Estreito de Ormuz serão normalizados, o que poderia levar os investidores a retomar um maior apetite por risco. No entanto, o banco avalia que há baixa probabilidade de normalização no curto prazo.
Atualmente, o estreito encontra-se efetivamente fechado, com a cobertura de seguro para embarcações suspensa, enquanto produtores do Golfo reduzem a produção à medida que a capacidade de armazenamento se esgota.
Diante desse cenário, o Citi manteve sua carteira de baixa volatilidade (MVP) com forte exposição a petróleo e utilities.
“À medida que os mercados globais entraram em modo de aversão ao risco em resposta ao conflito no Oriente Médio, nosso portfólio MVP caiu 5,7%, em comparação com uma queda de 4,6% do Ibovespa”, destacou o banco em relatório.
Em momentos de maior incerteza global, como o atual, a escolha de ativos mais resilientes ganha ainda mais relevância para o investidor.
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