O fundo imobiliário HGBS11, sob gestão da Hedge Investments, anunciou ao mercado que irá distribuir R$ 0,17 por cota em dividendos, referentes ao desempenho de agosto, mantendo o mesmo patamar pelo 7º mês consecutivo.
Segundo o documento, o pagamento será em 15 de setembro, para investidores que estavam posicionados no fundo em 31 de agosto, data de corte. A partir de 1º de setembro, as cotas passaram a ser negociadas “ex-direito”.
Ademais, considerando a cotação de R$ 18,69 no encerramento de agosto, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal do fundo é de 0,91%.
É importante lembrar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de fundos imobiliários como o HGBS11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que pode contribuir para a atratividade do segmento.
12ª emissão de cotas do HGBS11
Em julho, o HGBS11 anunciou sua 12ª emissão de cotas, com o objetivo de captar inicialmente R$ 243,6 milhões, por meio da distribuição de 12 milhões de novas cotas.
As cotas possuem valor unitário de R$ 20,30, que, somado ao custo de distribuição de R$ 0,20 por cota, resulta em um valor de R$ 20,50 por cota.
A emissão será destinada a investidores profissionais, sob coordenação da Hedge Investments. As novas cotas somente poderão ser negociadas na Bolsa brasileira (B3) após o encerramento da oferta e a autorização da Bolsa para negociação.
Segundo a oferta pública, o direito de preferência teve início em 27 de julho e se encerra em 7 de agosto na B3, enquanto o início do período de colocação está previsto para 12 de agosto.
O montante mínimo para que a oferta seja considerada válida é de R$ 24,36 milhões, com investimento mínimo de 10 cotas por investidor, equivalente a R$ 203 pelo valor de emissão ou R$ 205, considerando o custo de distribuição.
Desempenho operacional do fundo
Segundo o relatório gerencial de julho, o HGBS11 obteve resultado de R$ 22 milhões, proveniente de uma receita total de R$ 24,9 milhões no período, enquanto as despesas somaram R$ 6 milhões.
No fechamento do mês, o portfólio do fundo contava com investimentos em 19 shopping centers, distribuídos por 14 cidades e cinco estados.
Desse total, 14 eram detidos de forma direta, quatro por meio de cotas de FIIs — entre eles HPDP11, FVPQ11 e ABCP11, e um empreendimento era estruturado de forma direta e via WPLZ11.
Os ativos representavam 96,5% da carteira, com o fundo em posição majoritária em sete empreendimentos, que concentravam 48% do valor investido em ativos estratégicos.
Durante o período, a base de investidores do HGBS11 totalizou 198.399 cotistas, após uma entrada líquida de 1.973 participantes. Enquanto isso, a vacância física recuou para 4,4%, ante 4,7% em maio e 4,9% em junho de 2025.
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