O fundo imobiliário TRXF11, sob gestão da TRX Investimentos, celebrou um acordo de venda envolvendo nove imóveis de varejo, atualmente locados a três grandes grupos do varejo brasileiro. A operação foi avaliada em R$ 672 milhões, representando um lucro de 5,50% em relação aos últimos laudos de avaliação.
A transação inclui o Sam’s Club Jabaquara, localizado em São Paulo, e o Carrefour Jaboatão dos Guararapes (PE), ambos do grupo Atacadão Carrefour, além de lojas do Grupo Mateus em Belém (PA), Juazeiro (BA) e Petrolina (PE).
Também fazem parte da operação unidades do Assaí em Campina Grande (PB), Jequié (BA), Paulo Afonso (BA) e Piracicaba (SP). No total, os imóveis somam 134.923 metros quadrados de Área Bruta Locável (ABL) e aproximadamente 200 mil metros quadrados de terreno.
O acordo prevê, ainda, a concessão de um período de exclusividade, permitindo a realização das análises necessárias para a confirmação da viabilidade da aquisição dos imóveis, com prazo estimado de até 120 dias.
TRXF11: Mais detalhes da operação
Em relação à forma de pagamento, cerca de R$ 436,8 milhões deverão ser pagos à vista, enquanto os R$ 235,2 milhões restantes deverão ser quitados em um prazo de até cinco anos. A TRX Investimentos estima um lucro total de R$ 230 milhões, o equivalente a R$ 7,08 por cota do TRXF11.
A operação apresenta uma taxa interna de retorno (TIR) projetada de 15% ao ano e também envolve o TRXB11, fundo imobiliário responsável por três dos imóveis negociados, do qual o TRXF11 é cotista majoritário e controlador.
Por outro lado, a gestora ressalta que os valores apresentados são estimativas, sujeitas a alterações, e não devem ser considerados como promessa de rentabilidade.
Além das projeções de lucro, a TRX Investimentos destaca que a operação deve resultar em redução da alavancagem de ambos os fundos. Nesse contexto, cerca de R$ 186 milhões referentes ao TRXF11 e R$ 102 milhões do TRXB11 correspondem ao saldo devedor de CRIs utilizados para financiar a aquisição dos imóveis.
