O fundo imobiliário GGRC11, da Zagros Capital, anunciou a assinatura de uma carta de intenções para a aquisição de dois ativos presentes no portfólio do BLMG11, fundo gerido pela Bluemacaw, em uma operação avaliada em R$ 125 milhões.
A transação envolve um terreno de 429,7 mil metros quadrados em Cabreúva (SP), destinado a projetos logísticos, e a totalidade das cotas detidas pelo BLMG11 no fundo Triple A, sendo 1,12 milhão ordinárias e 500 mil em preferenciais classe B.
GGRC11 x BLMG11: Detalhes da operação
A aquisição será quitada por meio de compensação de créditos entre os fundos, utilizando recursos da 10ª emissão de cotas do GGRC11. Se concluida, é estimado que gere um incremento de R$ 870 mil mensais na receita do GGRC11, podendo alcançar R$ 1,2 milhão, caso o BLMG11 efetue uma contraprestação adicional de R$ 8,4 milhões, a ser paga em 24 parcelas mensais de R$ 350 mil.
No entanto, a operação está condicionada ao cumprimento de condições precedentes e resolutivas usuais, previstas para ocorrer em até 30 dias, além da elaboração e assinatura de contratos definitivos.
Segundo o acordo, as cotas subscritas pelo BLMG11 ficarão sob restrição de negociação em um prazo de até 24 meses, com possibilidade de liberação antecipada. Após isso, será permitido a negociação diária de até R$ 250 mil durante 12 meses.
A transação envolve um cap rate de aproximadamente 9%, incluindo o valor total da contraprestação adicional. O GGRC11 já detém 35% das cotas do Triple A e busca ampliar sua participação.
O BLMG11 destacou que a operação está alinhada a sua estratégia de reciclagem de portfólio, e deve elevar a posição do GGRC11, devido o impacto mensal na geração de receita.
Atualmente, o GGRC11 possui um patrimônio líquido de R$ 1,685 bilhão, equivalente a R$ 11,05 por cota, e segue investindo em ativos estratégicos no segmento logístico e industrial.
