Os REITs (Real Estate Investment Trust) são empresas que investem em imóveis e permitem que investidores com capital limitado, possam investir em imóveis nos Estados Unidos e obter renda através desses ativos.
Os REITs continuam sendo uma excelente oportunidade de investimento para quem gosta de obter renda passiva no longo prazo, bem como valorização do capital.
O efeito do impacto do aperto monetário nos EUA, promovido pelo Federal Reserve e que historicamente acaba penalizando essa classe de ativos, apresenta sinal de estabilização. As taxas de juros de hipoteca com vencimento em 30 anos, conhecida como Mortgage 30 US, ao que tudo indica, atingiu seu pico em torno de 7%. Conforme gráfico abaixo na área demarcada pelo retângulo, é possível observar que uma queda nas taxas de hipoteca (linha azul), proporciona uma valorização nos REITs (linha branca).
Opinião sobre os REITS
Na opinião do nosso analista, Tiago setti, estamos encaminhando para um cenário de estagflação (crescimento baixo e inflação acima da meta) o que também contribui para a valorização nessa classe de ativos.
Uma classe de REITs que chama a atenção no momento atual, é do setor de Datacenter, por conta do crescimento da inteligência artificial, onde serão necessários grandes investimentos em infraestrutura para os processamentos de dados.
O atual cenário econômico, reforça a tese que os REITs podem se descolar do mercado acionário.
Além dos REITs do setor de datacenter, existem diversas outras classes para quem busca valorização e renda passiva em dólares.
O setor industrial também pode performar bem nos próximos anos, por conta do desenvolvimento da indústria dos Estados Unidos, uma vez que o atual presidente, Donald Trump, pretende desenvolver ainda mais o setor industrial dentro do país, com o objetivo de fazer a América grande novamente.
Os REITs PROLOGIS ( PLD) e STAG são destaques do setor industrial.
PROLOGIS: É o maior REIT do mundo com mais de 111 milhões de m2 de espaço industrial. Apresenta um portfólio diversificado, atuando em 19 países da América do Norte, Europa, Asia e América latina. Dentre os principais clientes, estão os gigantes do comércio eletrônico, tais como Amazon, FedEx e Walmart. O Prologis se destaca pelo retorno total , incluindo os dividendos de +262,9% em 10 anos.
Outro fator que chama a atenção no REIT PLD, é a baixa dívida em relação ao total de ativos do fundo, apenas de 33%.
STAG: É um dos maiores REIT’S dos Estados Unidos e focado no setor industrial. Se destaca por oferecer dividendos mensais, se tornando atraente para investidores que buscam renda passiva. O retorno total, incluindo dividendos nos últimos 10 anos foi de +124,7%.
EQUINIX: Tem mais de 91 bilhões de dólares de valor de mercado. É o maior REIT de datacenter do mundo. Costuma pagar dividendos trimestralmente. Um ponto extremamente positivo para esse fundo, foi o retorno total incluindo os dividendos nos últimos 10 anos, totalizando +426,5%.
Outra vantagem operacional do EQIX é o crescente AFFO nos últimos 10 anos. O AFFO (Fundos Ajustados das Operações) medem o desempenho financeiro dos REITs e particularmente em sua capacidade de dar suporte à emissão de dividendos aos acionistas.
Os REITs são classes de ativos que devem fazer parte da composição do portfólio do investidor , aumentando ou diminuindo a exposição conforme a fase do ciclo econômico. Lembrando que, a rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
