O fundo imobiliário VGIR11, gerido pela Valora Gestão, divulgou o balanço de janeiro com resultado de R$ 19,644 milhões, o que representa alta de 22,5% em relação ao mês anterior, quando havia apurado R$ 16,03 milhões.
O desempenho foi sustentado por uma receita total de R$ 21,036 milhões no período, frente a despesas recorrentes de R$ 1,391 milhão, mantendo a geração de caixa em patamar consistente.
VGIR11 mantém dividendos
Com isso, o fundo realizou a distribuição de R$ 0,13 por cota em dividendos, repetindo o mesmo patamar dos últimos cinco meses.
O pagamento foi efetuado em 20 de fevereiro, considerando a posição dos investidores em 11 de fevereiro, data de corte. A partir de 12 de fevereiro, as cotas passaram a ser negociadas ex-direito.
O provento corresponde a uma rentabilidade líquida anualizada de CDI + 2,1%, com base no valor patrimonial da cota no encerramento de dezembro. Já no acumulado dos últimos 12 meses, o VGIR11 distribuiu R$ 1,51 por cota, o equivalente a CDI + 2,0% ao ano sobre a cota patrimonial.
No fechamento de janeiro, o fundo mantinha uma reserva aproximada de R$ 0,01 por cota, destinada à cobertura de eventuais despesas, incluindo taxa de performance. No mercado secundário, o volume médio diário de negociação foi de R$ 5,1 milhões ao longo do mês.
Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, os rendimentos distribuídos por fundos imobiliários, como o VGIR11, são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que contribui para a atratividade do FII.
Movimentação do portfólio
No fechamento de janeiro, o VGIR11 contava com mais de 260,1 mil cotistas. Em termos de alocação, 95,9% do patrimônio líquido, equivalente a R$ 1,358 bilhão, estava investido em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), distribuídos em 57 operações. A parcela remanescente permaneceu alocada em instrumentos de caixa.
No mês, o fundo elevou a exposição ao crédito imobiliário com aquisições que somaram R$ 87,9 milhões em três operações, sendo uma delas já integrante da carteira.
Entre os destaques estão o CRI Tecnisa 397S, com remuneração de CDI + 4,25% ao ano e aporte de R$ 59,4 milhões, e o CRI Toledo Ferrari, com cupom de CDI + 3,5% ao ano e investimento de R$ 6,0 milhões. Além disso, houve um investimento adicional de R$ 22,5 milhões no CRI Helbor 137E.
Em paralelo, o fundo registrou vendas de CRIs no montante de R$ 118,3 milhões. As operações incluíram a saída integral dos CRI Scala Datacenter 1S e CRI Canto e Epitácio SR, além da redução de exposição nos CRI Helbor 86E, CRI Gafisa FE 1S e CRI Matarazzo GFSA, resultando em ganhos de capital.
Por fim, o VGIR11 recebeu amortizações ordinárias e extraordinárias que totalizaram R$ 26,6 milhões, com destaque para a amortização parcial de R$ 16,5 milhões do CRI Helbor 7E1S.
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