O fundo imobiliário URPR11, da Urca Asset, distribuiu R$ 5,317 milhões aos seus cotistas em maio, equivalente a R$ 0,45 por cota. O valor é o menor pagamento mensal registrado desde abril de 2020, quando distribuiu aproximadamente R$ 0,1895 por cota.
O montante representa um dividend yield (rendimento de dividendo) mensal de 0,45% em relação ao valor patrimonial por cota, atualizado para R$ 100,45, com data de corte em 31 de maio. O resultado equivale a uma taxa anualizada de cerca de 5,37%. Já na comparação com o valor de mercado, os rendimentos ficam em 0,92%, na conta mensal, e 11,57%, no cálculo anual.
A Urca Asset aponta que, levando em consideração a alocação atual de sua carteira e excluindo despesas operacionais não recorrentes, estima-se um valor mínimo por cota em dividendos de R$ 1,05, além da valorização dos indexadores de cada operação.
Caso o URPR11 mantenha todo seu capital disponível — até a sua posição atual de caixa — o valor mínimo projetado para distribuição continua válido, com base nas variações dos indexadores e os gastos extraordinários.
URPR11: Portfólio e carteira
A correção monetária do portfólio do URPR11 é realizada por meio de três indicadores, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e o Índice Geral de Preços (IGPM), com proporção de correção de 3,0%, 73,9% e 23,1%, respectivamente.
Em maio, essa correção ponderada foi de 0,53%, atribuída totalmente ao IPCA, já que o IGPM não apresentou nenhuma variação significativa. Em um cenário de total alocação do patrimônio, a previsão para o mês teria sido de 0,62%.
As variações são utilizadas para entender os efeitos da inflação na valorização do patrimônio do fundo.
Ademais, em maio o FII também movimentou sua carteira de ativos, com o início do encerramento do empreendimento Maravista, estendendo até o começo de junho. Além das receitas provenientes dessas mudanças, o fundo recebeu R$ 1 milhão em caixa livre, transferido para investimentos no andamento dos projetos.
