O fundo imobiliário TRXF11, gestoriado pela TRX Investimentos, anunciou a maior emissão de cotas da sua história, com valor inicial de R$ 1 bilhão e chances de aumento para até R$ 1,25 bilhão em um cenário em que o lote adicional de 25% seja integralmente exercido.
Do montante, 85% já está virtualmente captado. No total, R$ 750 milhões serão por meio da troca direta de ativos por cotas do fundo e aproximadamente R$ 100 milhões por compromissos de investidores institucionais.
“Esses R$ 750 milhões em ativos representam imóveis estratégicos, com inquilinos de mesma qualidade dos atuais. Além disso, o novo portfólio ampliará a presença do TRXF11 em São Paulo e em outras regiões metropolitanas”, explica Vinícius Araújo, responsável pelo relacionamento com investidores da TRX.
A nova emissão tem como objetivo ampliar o portfólio do TRFX11, que atualmente possui foco em edifícios corporativos, comerciais, industriais, varejistas ou logísticos, em meio a um cenário desafiador para captações tradicionais, sem recorrer a novas alavancagens, mantendo o padrão de ocupação e geração de renda do fundo.
“Além disso, esse portfólio aumentará a presença do TRXF11 em São Paulo e outras regiões metropolitanas”, afirma Araújo.
Consequências da subscrição do TRXF11
Segundo projeção da TRX Investimentos, a conclusão da oferta trará um valor patrimonial acima de R$ 3 bilhões, crescimento de 49,29% ante valor atual de R$ 2,02 bilhões, com o valor investido seguindo a linha, podendo alcançar R$ 4,5 bilhões, ou elevação de 28,53% em relação aos R$ 3,5 bilhões de agora.
Além disso, é esperada queda na alavancagem que atualmente opera em torno de 35,30% caindo para 24,65%, reforçando a saúde financeira do fundo. Já a Área Bruta Locável (ABL) terá crescimento de 31,75%, enquanto o terreno 40,39%, com espaço maior que 780 mil m² e 1,5 milhão de m², respectivamente.
Ademais, o guidance de dividendos não passará por nenhum mudança a curto prazo, atualmente entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota para os próximos meses, com exceção de meses com pagamentos extraordinários. Na última quarta-feira (30) o TXRF11 anunciou a distribuição de R$ 0,93 por cota para o próximo dia 15 de maio, quarto repasse consecutivo deste valor.
