Após o exercício do direito de preferência pelos cotistas, o fundo imobiliário TRXF11, sob gestão da TRX Investimentos, iniciou nesta terça-feira (28) uma nova etapa da 12ª emissão de cotas. Com isso, os investidores interessados em ampliar sua participação no FII podem participar da subscrição de sobras e montante adicional.
O prazo para essa fase, na Bolsa de Valores brasileira (B3), segue até a próxima sexta-feira (31). Para a subscrição de novas cotas, será considerado o fator de proporção de 20,32794748719.
A emissão é voltada a investidores profissionais e conta com coordenação do BTG Pactual. A captação inicial é de R$ 2 bilhões, podendo chegar a R$ 3 bilhões com o lote adicional. As cotas têm preço unitário de R$ 100,33, já incluindo a taxa de distribuição.
Os cotistas devem indicar, simultaneamente à manifestação do direito de subscrição de sobras, se desejam participar também da subscrição das sobras não colocadas, informando a quantidade de cotas adicionais pretendida. Caso o número de pedidos ultrapasse o limite disponível, as novas cotas destinadas ao montante adicional e serão rateadas proporcionalmente entre os investidores interessados.
Até o momento, já foram subscritas e integralizadas 936.211 novas cotas, totalizando R$ 93,9 milhões, considerando o valor de emissão.
Oferta do TRXF11: Destino dos recursos
Os recursos captados na 12ª emissão do TRXF11 serão direcionados para operações de built-to-suit (BTS), sale and leaseback (SLB) e aquisições imobiliárias estratégicas.
Atualmente, o fundo possui um pipeline com 36 ativos, totalizando cerca de R$ 2,38 bilhões em valor líquido, distribuídos entre os segmentos de varejo big box, renda urbana, logística e centros comerciais. Entre os imóveis analisados estão ativos em São Paulo, Rio de Janeiro, Recife, Belo Horizonte e São Luís, entre outros. As rentabilidades projetadas variam entre 8% e 14% ao ano.
Grande parte das operações prevê pagamento parcial ou integral em cotas da nova emissão, o que, segundo a gestora, ancora aproximadamente R$ 2 bilhões já comprometidos.
Após as aquisições, o valor patrimonial do TRXF11 deve crescer mais de 60%, enquanto a área bruta locável (ABL) deve aumentar cerca de 94%, alcançando mais de 1,4 milhão de metros quadrados. O guidance de distribuição deve permanecer entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota nos próximos 12 meses.
