O fundo imobiliário SNEL11, da Suno Asset, anunciou nesta sexta-feira (18) a sua 4ª oferta de emissão de cotas, com o objetivo de captar até R$ 637.881.121,28 por meio de até 76.668.404 novas cotas.
O valor das cotas foi fixado em R$ 8,60, acima do atual patrimônio líquido por cota do FII, de R$ 8,12. Desse total, R$ 8,32 correspondem ao valor de subscrição e R$ 0,28 à taxa de distribuição.
Os recursos captados pela oferta serão destinados a novos investimentos em usinas de energia, em linha com a estratégia do SNEL11, que atualmente conta com um portfólio de 22 empreendimentos, sendo a maioria já em operação.
Segundo documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), terão direito de preferência na oferta os investidores que mantiverem posição no fundo até o encerramento do pregão da próxima quarta-feira (23). O direito será proporcional, com duas novas cotas para cada uma detida ao fim da data de corte.
A operação poderá ser realizada a partir da sexta-feira (25), com encerramento previsto para 6 de agosto — no caso do escriturador, 7 de agosto. — Também será possível negociar os direitos de preferência entre os dias 25 de julho e 4 de agosto.
Últimas ofertas do SNEL11
Com as três ofertas anteriores, o SNEL11 já acumula um patrimônio líquido de R$ 311 milhões, diluído em 38.334.202 cotas. Somente com os recursos da oferta inicial (IPO), o FII viabilizou a construção de quatro usinas, já em funcionamento e gerando receita. Parte desses ativos, como a UFVs Petrolina (PE) e Itabira (MG), foi utilizada em ajustes contratuais anunciados na última sexta-feira.
Na segunda oferta, por outro lado, os recursos foram direcionados à construção de outras três unidades, que ainda aguardam a conexão à rede elétrica local e algumas aprovações técnicas para iniciar a geração de receita.
Já a terceira oferta, concluida no primeiro semestre de 2025 (1S25), possibilitou a aquisição de seis empreendimentos já operacionais, ampliando o portfólio do SNEL11 para outros estados como São Paulo e Rio de Janeiro. A decisão ocorreu em meio a oportunidades atrativas de valorização, diante ao aumento dos custos da construção civil e da taxa básica de juros (Selic), no momento em 15% ao ano, atingindo o maior patamar em 19 anos.
Para esta 4ª oferta, a Suno pretende utilizar os recursos em novos investimentos na geração de energia, setor que tem ganhado destaque com a alta da Selic. O portfólio-alvo inclui, de forma ilustrativa, 22 empreendimentos, dos quais 18 já existem e 4 ainda estão em construção.
