O fundo imobiliário RECR11, sob gestão da BRL Trust, anunciou a distribuição de R$ 1,118 por cota em dividendos, o maior pagamento dos últimos 13 meses, referente ao desempenho registrado em abril.
Segundo o cronograma divulgado, o pagamento está previsto para 15 de junho. No entanto, terão direito aos proventos apenas os investidores posicionados no fundo em 8 de junho, data de corte. A partir de 9 de junho, as cotas passaram a ser negociadas na condição ex-direito.
Além disso, considerando a cotação de R$ 82,54 no fechamento de maio, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal do fundo é de 1,35%.
Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, os dividendos distribuídos por fundos imobiliários como o RECR11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que amplia a atratividade do segmento.
RECR11: Situação da carteira
Durante abril, o RECR11 realizou diversas movimentações em sua carteira. Entre elas, houve uma operação compromissada com captação de R$ 30,3 milhões, com vencimento previsto para abril de 2027 e possibilidade de amortizações antecipadas por meio dos retornos gerados no período.
Além disso, o fundo também realizou a alienação de posições em alguns Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), incluindo Matarazzo Retail IV (R$ 24.07 milhões), Mabu (R$ 12,83 milhões), EMET11 (R$ 12,19 milhões) e MRV (R$ 2,99 milhões).
Assim, o fundo encerrou o período com patrimônio líquido de R$ 2,35 bilhões, sendo aproximadamente 95% dos ativos alocados em CRIs, distribuídos em 100 operações, equivalentes a cerca de R$ 2,27 bilhões.
Além disso, a carteira também conta com FIIs (6 operações), que somam R$ 88,78 milhões, investimentos em imóveis (R$ 75,92 milhões), cotas de fundos de investimento D0 (R$ 40,18 milhões) e outros ativos (R$ 5,40 milhões).
Na composição dos CRIs por indexador, o IPCA lidera com 56%, seguido por IPCA sem variação negativa (27%), CDI (15%), IGP-M (2%) e TR (0,1%).
Já na divisão por segmento dos devedores, os maiores pesos estão em incorporação (32%), loteamento (17%), investimento imobiliário (14%), hotelaria (13%) e pessoa física (10%).
Por fim, a carteira de CRIs do RECR11 está distribuída entre nove securitizadoras, com destaque para Opea (39%), Habitasec (25%), Riza (16%) e Província (13%).
Dividendos mais elevados costumam atrair investidores, mas acompanhar a composição da carteira, indexadores e a qualidade dos ativos pode ser tão importante quanto. Assim, para acessar análises completas, confira as carteiras recomendadas da Orion Research. Clique aqui!
