O fundo imobiliário RECR11, sob gestão da BRL Trust, divulgou, por meio de fato relevante nesta terça-feira (07), o lançamento da sua 13ª emissão de cotas, com captação inicial de até R$ 409,93 milhões.
De acordo com o documento, os papéis serão negociados ao valor unitário de R$ 89,00, o que corresponde à emissão de 4.606.000 novas cotas.
Além disso, a oferta será coordenada pela própria BRL Trust e seguirá o regime de melhores esforços de colocação, dentro do rito de registro automático previsto na regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
A emissão é destinada a investidores em geral, desde que enquadrados no público-alvo do fundo, com exceção de clubes de investimento, que não poderão participar da subscrição. Ademais, os atuais cotistas possuem direito de preferência.
Estrutura e destino dos recursos
Segundo o fato relevante, a 13ª emissão do RECR11 contará com distribuição pública primária, ou seja, os recursos captados serão destinados diretamente ao caixa do fundo, e não à negociação entre investidores no mercado secundário.
Além disso, os recursos líquidos obtidos serão aplicados na aquisição de ativos-alvo, conforme a política de investimentos do fundo, que busca uma rentabilidade atrelada ao IMA-B + 1,00% ao ano.
Em termos de estruturação, há a possibilidade de participação de outras instituições intermediárias, além do coordenador líder, que poderão atuar na colocação dos papéis junto ao mercado.
A estrutura segue as diretrizes da Resolução CVM 160 e da Resolução CVM 175, que regulam as ofertas públicas e os fundos de investimento no Brasil.
Estratégia do RECR11
Atualmente, os investimentos do RECR11 estão voltados para títulos de renda fixa ligados ao mercado imobiliário, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Esses ativos são lastreados em operações do setor imobiliário e costumam gerar renda recorrente distribuída aos cotistas.
A realização de emissões de cotas é comum nesse segmento, permitindo a expansão do portfólio de crédito imobiliário e, potencialmente, o aumento da capacidade de geração de rendimentos do fundo ao longo do tempo.
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