Em meio ao encerramento de um ciclo de valorização, com rendimento sólido positivo em dólar, a Orion Research renovou suas recomendações e anunciou a saída do ETF Pall (paládio) de sua carteira. Com o movimento, a casa de análise libera capital para uma nova aposta estratégica.
“Estamos posicionando a carteira no novo ativo que as instituições apelidaram de ‘o novo petróleo’, que entra agora para capturar um desequilibrio histórico entre oferta e demanda”, informaram os analistas.
Saída do ETF Pall
Presente na carteira desde novembro de 2024, o Pall vinha apresentando uma performance positiva de 57% em dólar ao longo de mais de um ano, atingindo o preço-alvo estratégico, segundo a Orion Research.
Dessa forma, o momento é visto como oportuno para conversão dos ganhos em liquidez, direcionando os recursos obtidos com o ativo para a nova proposta da carteira.
Os analistas destacam que o paládio cumpriu seu papel de proteção e valorização em 2025. Além disso, no cenário atual, os metais seguem favorecidos pela demanda industrial elevada, fator que sustenta a decisão de realocação.
Nova recomendação da Orion Research
Entre os fatores que embasam a nova entrada na carteira, os especialistas da Orion apontam um déficit estrutural de oferta. Projeções do Morgan Stanley e do J.P. Morgan indicam que o déficit de fornecimento pode ultrapassar 500 mil toneladas em 2026, segundo estimativas das instituições.
O atraso no desenvolvimento de novas minas, que pode levar mais de uma década até entrarem em operação, faz com que a produção atual não acompanhe o ritmo de consumo.
Ademais, a recomendação tende a ser beneficiada pela maior demanda de energia associada às inteligências artificiais (IA), impulsionada pela expansão de data centers e da infraestrutura elétrica necessária para sustentação desse crescimento.
Além disso, por se tratar de um ativo classificado como estratégico para segurança nacional, cenários de maior tensão geopolítica também podem favorecer sua performance, ainda que de forma pontual, elevando o prêmio de valorização ao longo do tempo.
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