O fundo imobiliário KNCR11, gerido pela Kinea, divulgou o balanço de agosto com uma redução de 8,24% no lucro líquido em relação ao mês anterior, passando de R$ 106,8 milhões para R$ 98 milhões. O resultado foi impulsionado, principalmente, pelo desempenho dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), responsáveis por R$ 98,4 milhões.
Ainda assim, o patamar da distribuição de dividendos foi mantido em R$ 1,35 por cota, e o pagamento foi realizado em 11 de setembro para investidores posicionados em 29 de agosto, data de corte para os proventos.
Com base na cotação de R$ 105,50 no último pregão de agosto, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal foi de 1,28%. Os dividendos equivalem a cerca de 114% da taxa DI do período e aproximadamente 134% do CDI, ao incluir um gross-up de IR de 15%.
Além dos CRIs, a performance também foi favorecida pela taxa básica de juros (Selic) a 15% ao ano, que reforça a atratividade dos ativos de renda fixa no portfólio, e por instrumentos complementares, como Letras de Crédito Imobiliário (LCI), fundos imobiliários (FIIs) e aplicações em caixa, mesmo em menor proporção.
KNCR11 realiza nova aquisição
Entre as movimentações recentes, o KNCR11 adquiriu CRIs no valor de R$ 23,5 milhões, tendo o grupo JRM – Irmãos Muffato como devedor. A operação conta com garantias robustas, incluindo alienação e cessão fiduciária de oito imóveis, além de garantias complementares e aval do sócio controlador.
A carteira do fundo segue concentrada em CRIs atrelados ao CDI, que representam 102,8% do patrimônio no encerramento de agosto, com remuneração de CDI + 2,28% ao ano e prazo médio de 3,9 anos.
No geral, a alocação do fundo soma 103,1% em ativos-alvo, além de 2,6% em LCIs e 2,3% em instrumentos de liquidez. A gestão destaca que não houve eventos negativos de crédito no portfólio.
