O fundo imobiliário KNCR11, gerido pela Kinea Investimentos, divulgou a distribuição de dividendos no valor total de R$ 1,33 por cota, representando o menor provento dos últimos quatro meses. O pagamento está previsto para 13 de novembro, e terão direito os investidores que estiverem posicionados no último pregão de outubro.
Considerando a cotação de R$ 106,00 em 31 de outubro, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal é de 1,25%. Nos últimos 12 meses o fundo acumula distribuição de R$ 14,07 por cota em dividendos, enquanto a média mensal dos últimos dois anos é de R$ 1,0555.
Embora não tenha sido divulgado até o momento, o provento tem como base os resultados do fundo em outubro. Vale ressaltar que os pagamentos de fundos imobiliários como o KNCR11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que eleva a atratividade do investimento.
No encerramento de setembro, o KNCR11 contava com 105,5% do patrimônio em ativos-alvo, 1,1% em LCI e 1,5% em instrumentos de caixa. Já os investimentos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados ao CDI representavam 105,2% do patrimônio, com remuneração média de CDI + 2,16% ao ano e prazo médio de 3,9 anos.
KNCR11: Performance do Portfólio
Atualmente, o KNCR11 mantém operações compromissadas reversas lastreadas em CRIs, que têm como objetivo aumentar a flexibilidade na alocação de recursos. A exposição a esse tipo de passivo financeiro é de cerca de 8% do patrimônio líquido, percentual considerado adequado pela equipe de gestão.
Segundo a gestora, as movimentações seguem critérios rígidos de liquidez, custo e limite de exposição. O fundo é dedicado ao investimento em ativos de renda fixa imobiliária, especialmente CRIs pós-fixados.
Ainda em setembro, o KNCR11 apresentou 1,32% de retorno em dividendos, o que equivale a 108% da taxa DI do período, ou 127% do CDI, considerando o gross-up de IR à alíquota de 15%.
