O fundo imobiliário CPTS11, gerido pela Capitânia S.A., anunciou a distribuição de R$ 0,09 por cota em dividendos, referente ao resultado de outubro, mantendo o mesmo valor do mês anterior. O pagamento está previsto para 19 de novembro, destinado a investidores posicionados até o final do pregão de 12 de novembro, data de corte.
Com base no preço de mercado de R$ 7,61, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal é de 1,18%. Nos últimos 12 meses, o fundo acumula uma distribuição de R$ 1,02 por cota, enquanto a média dos últimos dois anos é de R$ 0,0819 por cota ao mês.
Segundo a gestora, o provento está alinhado ao guidance do CPTS11. No relatório mais recente, a Capitânia sinalizou continuidade dos dividendos em R$ 0,09 por cota nos próximos meses, o que representa rentabilidade anualizada próxima de 15,09%.
No cenário otimista, a distribuição pode alcançar R$ 0,10, enquanto em um ambiente mais conservador pode recuar para R$ 0,08.
Vale lembrar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de fundos imobiliários como o CPTS11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, o que aumenta a atratividade do FII entre investidores de renda passiva.
Carteira do CPTS11
Atualmente, o portfólio do CPTS11 é composto por 16 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), equivalentes a 31,7% dos ativos do fundo, todos indexados ao IPCA, com taxa média de IPCA + 8,34% ao ano. Já os fundos imobiliários listados representam 63,2% do patrimônio, distribuídos em 91 posições, sendo 82,2% de tijolo e 17,8% de papel.
De acordo com a Capitânia S.A., há potencial de valorização patrimonial de até 24,4% caso os FIIs em carteira sejam ajustados ao valor patrimonial (VP).
Durante o período, o fundo realizou diversas operações relevantes, incluindo vendas de participações em empreendimentos como Rio Design Leblon, Catarina Fashion Outlet, Shopping Cidade Jardim, Complexo Tatuapé, Iguatemi Praia de Belas e parte do Iguatemi Fortaleza.
Além disso, concluiu a aquisição de 4,81% do Internacional Shopping Guarulhos, a um Cap Rate de 8,2%, reforçando sua estratégia de reciclagem de portfólio. No geral, as movimentações devem gerar cerca de R$ 20 milhões em receitas extraordinárias ao longo dos próximos dois anos, sustentando a manutenção do atual nível de proventos.
