O fundo imobiliário TRXF11, gerido pela TRX Investimentos, anunciou o início da sua 12ª emissão de cotas, que poderá movimentar até R$ 3 bilhões. O valor considera a captação inicial de R$ 2 bilhões somada ao lote adicional de até 50% desse montante, configurando a maior emissão já realizada na história do FII.
Na primeira etapa, a oferta prevê a emissão em série única de 19,9 milhões de novas cotas, negociadas a R$ 100,20 por unidade. O preço tem como referência o valor patrimonial do fundo em 29 de agosto de 2025, de R$ 101,13, acrescido da taxa de distribuição primária de R$ 0,13, totalizando R$ 100,33 por cota.
Para ser validada, a operação precisa atingir a captação mínima de R$ 9,98 milhões, equivalentes a 99.682 cotas. Caso o valor não seja alcançado, a oferta será cancelada. A emissão conta com coordenação do BTG Pactual e será destinada exclusivamente a investidores profissionais, conforme a Resolução CVM 30.
TRXF11: Cronograma da emissão
De acordo com o cronograma divulgado, em 2 de outubro está previsto o início do período de direitos de preferência para os cotistas atuais, que poderão subscrever novas cotas na proporção de 0,61428324696 cota por cada cota existente. Não haverá possibilidade de cessão ou negociação desses direitos.
Já de 6 a 16 de outubro, ocorre o período de exercício dos direitos na Bolsa brasileira (B3), com liquidação no dia seguinte (17). As sobras e o lote adicional poderão ser subscritos entre 21 e 27 de outubro, com liquidação prevista para 31 de outubro.
Por fim, a oferta geral ficará disponível de 31 de outubro a 21 de novembro, com alocação prevista para 24 de novembro e liquidação definitiva em 27 de novembro de 2025. O encerramento oficial deve ser informado até 24 de março de 2026.
Segundo Vinícius Araújo, responsável pelo relacionamento com investidores da TRX Investimentos, “os recursos serão destinados a investimentos em ativos em desenvolvimento (built-to-suit) e operações de sale and leaseback (SLB), reforçando a estratégia do TRXF11 de priorizar imóveis estratégicos, com inquilinos de alta qualidade e localizações privilegiadas.”
