O fundo imobiliário HGLG11, do Patria Investimentos, comunicou nesta sexta-feira (25) que obteve aprovação dos cotistas para dar início à sua 10ª oferta de emissão de cotas, com objetivo inicial de captação de R$ 2 bilhões, podendo chegar a R$ 2,5 bilhões caso tenha interesse pelo valor adicional de 25%.
O cronograma definitivo da oferta e o valor unitário das novas cotas ainda não foram divulgados. No entanto, a estimativa é que seja apresentado após a aprovação da proposta pelo Patria Investimentos em Assembleia Geral Extraordinária (AGE), com o valor patrimonial (VP) do FII, de R$ 162,73 por cota, como base, acrescido de uma taxa de distribuição máxima de 2,9%.
Na quinta-feira (24), o HGLG11 encerrou o pregão cotado a R$ 154,20, representando um desconto de 5% em relação ao VP. A máxima do ano até agora foi registrada em 30 de maio, com R$ 161,36 por cota.
Para validação da emissão, será necessária uma captação mínima de R$ 30 milhões e um investimento mínimo de 10 cotas por investidor. Os atuais cotistas do fundo terão direito de preferência na aquisição, mas a proporção exata ainda depende da divulgação do valor por cota e da quantidade total a ser emitida.
Objetivo da emissão do HGLG11
O HGLG11 é um dos principais fundos logísticos listados na Bolsa brasileira (B3), com patrimonio líquido de cerca de R$ 5,5 bilhões. Seu portfólio é composto por 28 ativos imobiliários, com área bruta locável (ABL) de quase 1,6 milhão de metros quadrados e vacância física de apenas 3,5%, distribuída entre 145 inquilinos.
Com a captação, a gestão pretende utilizar os recursos de forma “que obedeçam a política de investimentos do fundo”, segundo o texto da proposta, incluindo a aquisição de novos ativos compatíveis com sua estratégia, o cumprimento das obrigações financeiras e a possibilidade de reserva de caixa. Apesar do foco em expansão do portfólio, a gestão ainda não revelou quais tipos de imóveis estão no radar da nova rodada de investimentos.
O HGLG11 mantém a alavancagem financeira controlada, atualmente em 11,5%, e e reforça sua estratégia de manter perfil conservador, liquidez e diversificação de ativos.
O fundo distribuiu R$ 1,10 por cota em julho, o que equivale a um dividend yield anualizado de 8,3%. O próximo pagamento está previsto para 14 de agosto, com anúncio oficial programado para o dia 31 de julho.
