Após a aprovação de um conjunto de deliberações que envolvem mudanças na administração e a ampliação do capital autorizado, o fundo imobiliário XPLG11, gerido pelo XP Vista, confirmou a realização de sua 9ª emissão de cotas. A captação inicial prevista é de R$ 1 bilhão, por meio da emissão de 9.478.673 novas cotas.
A informação foi divulgada por meio de fato relevante, no qual o fundo detalha as condições do direito de preferência, o cronograma de exercício na B3 e no escriturador, além do preço de emissão, da taxa de distribuição primária, da possibilidade de lote adicional e das regras aplicáveis à distribuição parcial.
Detalhes da 9ª emissão do XPLG11
De acordo com o documento, o preço unitário das novas cotas foi fixado em R$ 105,50, valor baseado no valor patrimonial apurado no último pregão de 2025, em 31 de dezembro.
Com a inclusão da taxa de distribuição primária, correspondente a 0,36%, ou R$ 0,39 por cota, o valor total de subscrição passa a ser de R$ 105,89 por nova cota.
O XPLG11 ressalta que a oferta é destinada exclusivamente a investidores profissionais, conforme a definição vigente na regulamentação do mercado de capitais.
Possibilidade de lote adicional
Além da captação inicial, a emissão prevê a possibilidade de um lote adicional de até 20%, o que representa até 1.895.735 cotas adicionais. Caso seja integralmente exercido, o volume adicional poderá alcançar até R$ 200.000.042,50, valor que não inclui a taxa de distribuição primária.
Segundo o fato relevante, os recursos captados na emissão serão direcionados à aquisição de ativos-alvo e/ou ativos imobiliários, observando os critérios, limites e diretrizes previstos no regulamento do fundo e nos documentos da oferta.
Como funcionará a subscrição
Em relação ao direito de preferência, o fator de proporção definido para a subscrição das novas cotas é de 0,23687391120, aplicado sobre a quantidade de cotas detidas pelo investidor na data-base. Ou seja, um cotista com 1.000 cotas na data de corte terá o direito de subscrever aproximadamente 236,87 novas cotas na emissão.
Vale ressaltar que, conforme indicado nos documentos, a data de corte está prevista para o terceiro dia útil contado a partir da divulgação do anúncio de início da oferta.
Ademais, o prazo para exercício do direito de preferência terá início em 18 de fevereiro de 2026, encerrando-se em 3 de março de 2026, no caso do exercício via B3, e em 4 de março de 2026, para o exercício realizado junto ao escriturador.
Os investidores com direito de preferência poderão ceder esse direito a outros cotistas ou a terceiros, desde que o cessionário também se enquadre como investidor profissional, sendo exclusivamente por meio do escriturador, não havendo negociação do direito de preferência na B3.
Por fim, a oferta admite distribuição parcial, estabelecendo um montante mínimo de 473.934 novas cotas, equivalente a R$ 50.000.037,00, desconsiderando a taxa de distribuição primária. Caso esse piso não seja atingido, a emissão será cancelada.
Entenda os impactos da oferta
Emissões como a do XPLG11 podem gerar impactos relevantes na estrutura de capital, no portfólio de ativos e no potencial de geração de renda do fundo ao longo do tempo.
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