O fundo imobiliário VRTA11, gestoriado pela Fator Administração, registrou um resultado líquido de R$ 12,25 milhões no balanço de março, além de fechar o mês com distribuição de R$ 0,85 por cota e um dividend yield (rendimento de dividendo) de 1,01%, com base na cotação de R$ 83,94.
Além disso, o fundo mantém uma reserva de lucros de R$ 0,58 por cota para reforçar o pagamento de acordos futuros. Com 99% da carteira de Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) adimplentes, ou seja, cumprindo com as obrigações.
Entretanto o VRTA11 possui dois casos de inadimplência, O CRI BR Distribuidora I, sem pagamentos pontuais, com projeção de não quitação para os próximos meses e marcação de 25% de seu valor de mercado, gerando impacto de 0,02% do patrimônio líquido, equivalente a R$ 300 mil.
Já o outro é a Cerâmica Fragnani Ltda, com o CRI da 311ª série da Habitasec S.A, que manteve apenas os pagamentos de juros dos meses de fevereiro e março, ignorando a amortização das dividas. É esperado que a Assembleia de cotistas avalie o caso e apresente medidas eventuais.
Carteira do VRTA11
Recentemento o FII vendeu quase R$ 1,46 milhão em cotas do RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11), um total de 15.712 cotas, e cerca de R$ 130 mil do SNME11, da Suno Asset, equivalente a 14.126 cotas.
Ademais, também foi adquirido o CRI Summus pelo valor de R$ 40 milhões, com taxas anuais de IPCA + 11,50% e tempo determinado de 4,2 anos. Assim, terminando o período com R$ 28,3 milhões em caixa, ou 2,1% do patrimônio líquido, que será aplicado ao pagamento de dividendos e outras novas aquisições.
No momento, o fundo conta com aproximadamente R$ 49,3 milhões em operações compromissadas reversas, com custo médio de CDI + 0,84%, além de ativos em análise final no total de R$ 44 milhões.
