O fundo imobiliário MXRF11, gerido pela XP Vista, divulgou nesta quinta-feira (05) o balanço de dezembro, com resultado de R$ 46,764 milhões, representando crescimento de aproximadamente 1,08% em relação ao mês anterior, quando havia registrado R$ 46,266 milhões.
O desempenho foi sustentado por uma receita total de R$ 50,101 milhões no período. Desse montante, R$ 37,945 milhões tiveram origem no portfólio de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), enquanto R$ 6,294 milhões vieram da carteira de fundos imobiliários e R$ 5 milhões das permutas financeiras.
Além disso, contribuíram para o resultado as receitas provenientes de LCI e aplicações em renda fixa, que somaram R$ 861,7 mil. Já as despesas operacionais totalizaram R$ 3,337 milhões.
MXRF11 mantém proventos
Com base no desempenho de dezembro, o MXRF11 realizou a distribuição de R$ 0,10 por cota em dividendos, mantendo o mesmo patamar pelo nono mês consecutivo. O pagamento foi efetuado em 15 de janeiro, considerando a posição dos investidores em 30 de dezembro, data de corte.
Além disso, considerando a cotação de R$ 9,54 no encerramento de 2025, o dividend yield (rendimento de dividendo) mensal foi de 1,04%, equivalente a 117,15% do CDI no período.
Para fevereiro, o fundo realizará o 10º pagamento consecutivo no mesmo valor, referente ao desempenho de janeiro, ainda não divulgado. A distribuição está prevista para 13 de fevereiro, com direito aos investidores posicionados em 30 de janeiro. A partir de 31 de janeiro, as cotas passaram a ser negociadas ex-direito.
Vale ressaltar que, conforme a legislação vigente, os dividendos de FIIs como o MRXF11 são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, elevando a atratividade do fundo.
Perfomance do portfólio
Em dezembro, o MXRF11 realizou diversas movimentações relevantes em seu portfólio. Entre elas, destaca-se a venda de CRIs que somaram cerca de R$ 62 milhões, além do recebimento de pré-pagamentos de operações, incluindo exposições relacionadas a Almeida Jr. e Siqueira Castro Advogados.
Por outro lado, o fundo também efetuou aquisições de CRIs no mercado secundário, que totalizaram mais de R$ 260 milhões, com destaque para a realocação de aproximadamente R$ 75 milhões no CRI Shopping Itaquera.
Em relação às permuta financeiras, o MXRF11 alocou R$ 32 milhões em um novo projeto imobiliário residencial localizado no bairro do Campo Belo, em São Paulo, estruturado em parceria com uma empresa listada em bolsa.
Adicionalmente, foi estruturada uma operação no valor de R$ 75 milhões voltada à aquisição de estoque de unidades residenciais, com remuneração preferencial de CDI + 5,00% ao ano (all-in), envolvendo imóveis situados em regiões consolidadas da capital paulista.
Por fim, a gestão também promoveu a redução parcial das posições em TELM11, MCLO11 e HGRU11, além da venda do Edifício Oceanic, ativo mais antigo do fundo, originado a partir da execução do CRI Harte, com lucro de R$ 2,6 milhões.
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Ademais, em um cenário de juros ainda elevados e maior seletividade por parte dos investidores, fundos com diversificação de ativos e previsibilidade de rendimentos tendem a ganhar destaque.
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