A Azul (AZUL3) estreou no mercado dos Estados Unidos nesta quinta-feira (09), após a entrada de suas American Depositary Shares (ADSs) na New York Stock Exchange (NYSE), sob o ticker AZUL.
A movimentação ocorre meses após a companhia concluir seu processo de reestruturação financeira nos Estados Unidos (Chapter 11), com a listagem na bolsa norte-americana simbolizando um novo capítulo para a empresa.
“Após nossa bem-sucedida reestruturação, saímos como uma empresa mais forte, com governança aprimorada, uma estrutura de capital simplificada e uma base sólida para a criação de valor a longo prazo”, afirmou o CEO John Rodgerson.
Dessa forma, as ações apresentaram valorização em ambos os mercados. Na Bolsa brasileira (B3), os papéis AZUL3 encerraram o pregão com alta de 3,12%, cotados a R$ 23,10. Já na NYSE, os ADSs avançaram 3,55%, a US$ 9,04.
Retomada da Azul (AZUL3)
Para Rodgerson, a listagem da Azul nos Estados Unidos deve ampliar a visibilidade da companhia entre investidores globais, facilitar o acesso ao capital institucional e fortalecer sua presença nos mercados internacionais.
Em fevereiro, a companhia aérea anunciou a saída do Chapter 11, após cumprir todas as condições previstas em seu plano de reorganização. Assim, reduziu cerca de US$ 1,1 bilhão em dívidas relacionadas a empréstimos e financiamentos.
Além disso, a Azul ainda diminuiu em aproximadamente 40% seu endividamento ligado ao arrendamento de aeronaves e reduziu mais de 50% das despesas anuais com juros.
“Saímos do processo com alavancagem de apenas 2,4 vezes, um excelente ponto de partida. Além disso, continuamos operando uma companhia aérea capaz de gerar muito Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), e forte fluxo de caixa operacional”, destacou Rodgerson.
Próximos passos da companhia
Assim, com a nova estrutura, a Azul também anunciou o cancelamento voluntário de sua listagem na NYSE American. A principal diferença entre a NYSE e a NYSE American é que esta última é voltada para empresas de menor porte.
Agora, a companhia busca consolidar sua recuperação financeira, embora o CEO ressalte que 2026 não será um ano de expansão. “Na verdade, nossa capacidade está menor em relação ao ano passado, e acreditamos que este é o momento certo para isso”.
Além disso, mesmo com a nova listagem no exterior, o foco da Azul permanece no mercado brasileiro, onde pretende fortalecer sua liderança na aviação regional e doméstica, ao mesmo tempo em que busca reconquistar a confiança dos investidores internacionais.
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